퀀트 전략 수립을 위한 기초 공부

월가의 퀀트 투자바이블.

미국 데이터로 한다. 한국 시장은 고려하지 않는다.

 

1. 소형주 팩터

미국장에서는 대형주가 수익이 높다.

 

2. 밸류

PER, EV/EBITDA, PCR, PSR, PBR.. 드이 높은것.

미국장에서는 잘 먹혔지만, 안먹히는 구간이 있었다. 꽤 길게.

글로벌 대형주에겐 30년 동안 안먹히고 있다.

 

3. 주주수익률

미국만의 팩터. 자사주 매입 + 배당 비율이 높은 기업이 좋은 기업.

자사주가 쌀때 매입을 많이하는 기업이 좋다. 

쓸데없이 자사주를 비싸게 구입하는 회사는 별로 안좋다.

 

4. 퀄리티 팩터

 

5. 모멘텀 팩터

미국은 최근 3, 6, 12개월 주가가 많이 오른 기업이 장땡이다.

(한국은 펀터멘털을 봐야하고 미국은 가격을 봐야한다.)

 

 

6. 콤보 전략!

밸류, 퀄리티,, 모멘텀 팩터를 섞으면 수익이 증가한다. 

 

 

https://blog.naver.com/shxodms111/222519511768

주식 EPS BPS SPS CPS 뜻과 계산 방법 ft. 주식용어정리

 

 

https://blog.naver.com/shxodms111/222521414949

주식 PER PBR PSR PCR EV/EBITDA 뜻과 계산방법 - 주식용어정리

 

 

당기 : 현재 회계연도, 현재 이익이 계산되는 회계기간

전기 : 직전 회계연도

차기 : 다음 회계연도

기말 : 회계기간이 끝나는 시점

기초 : 회계기간이 시작하는 시점